12月13日，中联基金作为总协调人、财务顾问及基金管理人，助力远洋集团成功发行“中联前海开源-远洋集团一号资产支持专项计划”（下简称“远洋REITs”）。产品总规模32.03亿，期限不超过5年，优先级分为A1、A2两档，A1档票面成本5.5%/年、A2档票面成本6.0%/年，受到市场投资人的广泛认可。

1  、持续巩固核心不动产金融业务的市场领先地位

中联基金作为国内不动产证券化领域的市场领先机构，2018年以来持续主导发行了新建元邻里中心REITs、保利地产租赁住房REITs、碧桂园租赁住房REITs、越秀租赁住房REITs以及远洋集团商业地产REITs等多只具有市场影响力的创新产品，合计发行规模达到91.84亿元，占截至目前本年度全市场类REITs发行规模的45%，居于市场领先地位。

2、助力远洋集团践行房地产行业长效机制建立的政策号召

经过多年发展，我国房地产行业已进入“新存量时代”，房地产企业商业模式的重心由开发逐步转向开发与运营并举，而投融资模式的相应调整对转型成功与否至关重要。REITs作为以持有型不动产为投资标的的权益性金融产品，相较于传统信贷工具，能够有效提升循环投资效率，促进房地产企业构筑商业模式闭环，推动其业务模式由销售向长期持有运营转变。

2017年以来，为积极响应中央“房住不炒”的基本政策导向，各地楼市调控政策手段逐步从传统的需求端抑制向供给端增加转变，短期调控与长效机制的衔接更为紧密。远洋作为国内在港上市房企十强，在持有经营性物业领域具备核心优势，此次结合自身资源禀赋及业务特色，以REITs产品作为响应国家政策号召的有力手段，在盘活自身优质存量资产、促进业务模式进一步向持有型不动产转型的同时，努力为民众提供更加丰富多元的生活消费空间。

3、促进远洋集团持有经营性物业战略加速发展

远洋集团自2003年即提出“持有经营性物业”的战略判断，着力在核心城市、核心地段留存持有以写字楼和商业为主的持有型物业资产。根据远洋集团香港上市公司（HK.3377）发布的2018年中期业绩，截至2018年6月30日，集团持有的全部投资物业可租赁面积超过115万㎡，且主要位于北京、上海等核心城市的优质地段。

基于远洋集团明确的持有经营性物业战略，随着投资物业体量的不断扩大，远洋集团正在形成和建立针对商业地产的“投资、运营、增值、退出”的闭合资本运作模式。此次REITs产品的成功发行，有助于远洋集团在商业地产领域形成完整的商业闭环，进一步巩固和加强在商业不动产领域的优势地位。

4、产品机制创新预留对接公募REITs操作空间

本次远洋REITs产品在实现优质资产存量盘活的同时，更是远洋集团后续长期REITs战略、特别是未来公募REITs战略的重要开端。因此，中联基金此次关于产品机制设计方面，在国内类REITs惯常结构的基础上，重点对次级投资人结构、产品决策机制、资产运营管理模式等方面做了创新安排，从强化产品权益属性的角度进行了机制探索，为后续对接公募REITs留下操作空间。

未来，中联基金将会长期助力远洋集团 “商业地产+REITs”的业务模式转型升级，持续发行一系列以优质投资物业作为基础资产的REITs产品。